2014,，財(cái)報(bào)中的新常態(tài)
發(fā)布時(shí)間：2015-03-24截至3月19日,，三大運(yùn)營(yíng)商均已公布2014年財(cái)報(bào)。在這個(gè)不尋常的年份,，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)透露出哪些不尋常,？從政策方面看,，2014年行業(yè)政策頻頻出臺(tái)：“營(yíng)改增”正式實(shí)施，電信運(yùn)營(yíng)商短期收入受壓,；營(yíng)銷成本壓降,；電信資費(fèi)實(shí)施市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)；新增骨干直聯(lián)點(diǎn)全部開(kāi)通,，網(wǎng)間互聯(lián)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)得到完善,。從行業(yè)方面看：4G商用，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改變,，重心愈加向流量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移,；用戶從2G/3G開(kāi)始向4G遷移,，當(dāng)手機(jī)滲透率趨于飽和的時(shí)候，為機(jī)器與機(jī)器之間建立通信的物聯(lián)網(wǎng)空間已經(jīng)成為新的拓展方向,。從運(yùn)營(yíng)商自身看：留住人才,、創(chuàng)新發(fā)展的變革正在進(jìn)行；跨界合作,，面向互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型也在不同層次試水推進(jìn),，這些變化都將深刻影響未來(lái)的業(yè)績(jī)。
如一位電信業(yè)高管所說(shuō),，我國(guó)通信業(yè)已步入增速換擋期,、結(jié)構(gòu)調(diào)整期、政策適應(yīng)期“三期”疊加下的“新常態(tài)”,。2014年的財(cái)報(bào),，正是對(duì)這種“新常態(tài)”最直接、最明確的體現(xiàn),。
政策?新常態(tài)：“營(yíng)改增”之痛
電信業(yè)減收超過(guò)500億元
2014年,，對(duì)電信業(yè)影響最大的政策莫過(guò)于“營(yíng)改增”。雖然僅從6月1日開(kāi)始執(zhí)行,，但半年時(shí)間就直接導(dǎo)致全行業(yè)減收約5%,，超過(guò)500億元。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2014年電信業(yè)務(wù)收入完成11541.1億元，2013年為11689.1億元,，按可比口徑測(cè)算同比增長(zhǎng)3.6%,。其中，“按可比口徑測(cè)算”即剔除“營(yíng)改增”因素后的數(shù)據(jù)對(duì)比,。如不剔除該因素,，2014年我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入實(shí)際同比下降1.3%（見(jiàn)圖1），與可比口徑數(shù)據(jù)相差4.9個(gè)百分點(diǎn),。經(jīng)測(cè)算,，“營(yíng)改增”導(dǎo)致電信業(yè)2014年減收約5%，超過(guò)500億元,。三大電信運(yùn)營(yíng)商財(cái)報(bào)亦顯示,，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng),、中國(guó)聯(lián)通2014年通信服務(wù)收入分別增長(zhǎng)3%,、-1.5%和2.6%，均較2013年10%,、5.4%,、13.5%的增長(zhǎng)率大幅下降,。同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商利潤(rùn)受到較大沖擊,，中國(guó)移動(dòng)2014年凈利潤(rùn)歷史性地下降了10.2%（見(jiàn)圖2）,。
“營(yíng)改增”是國(guó)家結(jié)構(gòu)性減稅政策，但對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商而言,，短期內(nèi)負(fù)面影響較大,。一是電信業(yè)適用稅率由3%提升至6%（基礎(chǔ)電信服務(wù)）、11%（增值電信服務(wù)）,，在電信服務(wù)價(jià)格未上漲甚至下降的情況下,，原為收入的進(jìn)項(xiàng)直接變?yōu)槎愂丈侠U國(guó)庫(kù)，導(dǎo)致收入利潤(rùn)降低,。二是“營(yíng)改增”可抵扣的“甜頭”電信運(yùn)營(yíng)商暫時(shí)難以盡享,，因?yàn)樯嫌尾簧傩袠I(yè)尚未進(jìn)行“營(yíng)改增”，短期內(nèi)可獲得的抵扣項(xiàng)非常有限,。三是半年時(shí)間內(nèi),，運(yùn)營(yíng)商的運(yùn)營(yíng)、采購(gòu),、營(yíng)銷等模式尚未及時(shí)調(diào)整到位,，難以適應(yīng)“營(yíng)改增”的變化。2015年,，“營(yíng)改增”對(duì)電信業(yè)的負(fù)面影響將繼續(xù),，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，“營(yíng)改增”有利于運(yùn)營(yíng)商面向互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,，特別是隨著更多行業(yè)納入“營(yíng)改增”,，抵扣紅利將逐漸顯現(xiàn)。
不對(duì)稱網(wǎng)間結(jié)算 行業(yè)利潤(rùn)上演“乾坤大挪移”
俗話說(shuō),，福無(wú)雙至,，禍不單行。當(dāng)年,，TD-LTE牌照發(fā)放不久,，新的不對(duì)稱管制政策隨即出臺(tái)。從2014年1月1日起,，中國(guó)電信,、中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)移動(dòng)之間（不含TD-SCDMA）進(jìn)行不對(duì)稱的語(yǔ)音業(yè)務(wù)網(wǎng)間結(jié)算，電信,、聯(lián)通向移動(dòng)支付的結(jié)算費(fèi)用由原來(lái)的每分鐘0.06元減至每分鐘0.04元,，移動(dòng)向聯(lián)通和電信的結(jié)算費(fèi)用則保持每分鐘0.06元不變。同時(shí),，三大電信運(yùn)營(yíng)商之間的短信結(jié)算費(fèi)由0.03元/條降至0.01元/條,，彩信結(jié)算費(fèi)由0.1元/條降至0.05元/條,。
剛剛贏得TD-LTE率先商用、固網(wǎng)禁令撤銷兩大利好的中國(guó)移動(dòng)風(fēng)頭正勁,，行業(yè)主管部門均衡市場(chǎng)發(fā)展的用意十分明確,。由于中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶規(guī)模龐大，目前已超過(guò)8億戶,，此前中國(guó)電信,、中國(guó)聯(lián)通須向中國(guó)移動(dòng)交納大量的網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)用。不對(duì)稱網(wǎng)間結(jié)算政策實(shí)施后,，可直接提升中國(guó)電信,、中國(guó)聯(lián)通的盈利能力。據(jù)相關(guān)人士測(cè)算,，2014年中國(guó)移動(dòng)因不對(duì)稱網(wǎng)間結(jié)算減少利潤(rùn)超過(guò)50億元,，而這些減少的利潤(rùn)將直接成為中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通的新增利潤(rùn)。數(shù)據(jù)顯示,，2014年中國(guó)電信,、中國(guó)聯(lián)通的凈利潤(rùn)分別比上年增加了1億元和16.5億元。如果沒(méi)有不對(duì)稱網(wǎng)間結(jié)算政策,，相關(guān)數(shù)據(jù)很可能要改寫(xiě),。據(jù)了解，工信部將根據(jù)電信市場(chǎng)發(fā)展情況每?jī)赡暝u(píng)估一次上述結(jié)算政策并視情況進(jìn)行調(diào)整,。
營(yíng)銷費(fèi)用壓降 平均降幅超11%
相比往年的財(cái)報(bào),，在三大電信運(yùn)營(yíng)商2014年的業(yè)績(jī)報(bào)告中同時(shí)增加了一個(gè)新表述：營(yíng)銷費(fèi)用壓降。這是在相關(guān)部門指導(dǎo)下,，三家電信企業(yè)面對(duì)行業(yè)內(nèi)外錯(cuò)綜復(fù)雜的新形勢(shì)共同采取的新舉措,，直接影響了電信業(yè)既有的營(yíng)銷模式和廣告模式。財(cái)報(bào)顯示,，2014年三大電信運(yùn)營(yíng)商加快營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)營(yíng)銷費(fèi)用特別是終端補(bǔ)貼,、渠道傭金的管控,，營(yíng)銷費(fèi)用均不同程度地出現(xiàn)下降（見(jiàn)圖3）。其中,，中國(guó)電信“銷售,、一般及管理費(fèi)用”為627.19億元，同比下降11%,，占經(jīng)營(yíng)收入的19.3%,；廣告及宣傳等銷售費(fèi)用為261.22億元，同比下降28.4%,；終端補(bǔ)貼153.4億元,，同比下降32.7%,。中國(guó)移動(dòng)銷售費(fèi)用為757.81億元，同比下降17.5%,，其中終端補(bǔ)貼下降28.5%,、渠道酬金下降7.8%、廣告宣傳費(fèi)下降24.6%,。中國(guó)聯(lián)通銷售費(fèi)用（含手機(jī)補(bǔ)貼）為448.38億元,，同比下降11.7%，占服務(wù)收入的比例由上年的21.3%下降至18.3%,。
行業(yè)?新常態(tài)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)衰落
一個(gè)時(shí)代加速遠(yuǎn)離
傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入增幅的下滑幾年前就開(kāi)始出現(xiàn),，到2013年以中國(guó)移動(dòng)的語(yǔ)音、短彩信收入絕對(duì)值負(fù)增長(zhǎng)為拐點(diǎn),，2014年,，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的下滑再次突破心理界限（見(jiàn)圖4）。中國(guó)移動(dòng)財(cái)報(bào)顯示：2014年語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入為3089.59億元,，同比下降13.1%,；短彩信業(yè)務(wù)收入同比下降15.8%。同期,，中國(guó)電信的移動(dòng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入下滑6.1%至546.73億元,。中國(guó)聯(lián)通雖未列出移動(dòng)語(yǔ)音或短彩信業(yè)務(wù)收入，但公司移動(dòng)服務(wù)收入中非語(yǔ)音業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)達(dá)到51.9%,，總收入中非語(yǔ)音業(yè)務(wù)的占比已達(dá)61.9%,，上升5.7%。
語(yǔ)音時(shí)代正在加速離去,。2014年,，中國(guó)移動(dòng)在用戶數(shù)增長(zhǎng)5.1%、突破8億的同時(shí),，總通話分鐘則下降了0.5%,，這是該數(shù)據(jù)自中國(guó)移動(dòng)成立以來(lái)首次下降。
4G亮相 流量當(dāng)家
2014年,，4G的亮相,，不僅激發(fā)了通信業(yè)新一輪發(fā)展，也改變了運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)格局,。三大公司的財(cái)報(bào)顯示,，流量收入占比進(jìn)一步提升，收入增長(zhǎng)越來(lái)越依賴于流量,。
坐擁先發(fā)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)移動(dòng)對(duì)4G網(wǎng)絡(luò),、業(yè)務(wù)、終端,、服務(wù)的超常規(guī)推進(jìn)以及4G資費(fèi)的大幅下降,，促使流量消費(fèi)井噴,。中國(guó)移動(dòng)財(cái)報(bào)顯示，2014年公司移動(dòng)數(shù)據(jù)流量達(dá)11329億MB,，同比增長(zhǎng)115.1%,；收入達(dá)1505.71億元，同比增長(zhǎng)42.9%,，占通信服務(wù)收入的比例由2013年的17.8%提升至25.9%,，成為收入增長(zhǎng)的首要推動(dòng)力（見(jiàn)圖5）。
同期,，中國(guó)電信實(shí)現(xiàn)手機(jī)上網(wǎng)流量收入341億元,，同比增長(zhǎng)近50%，3G/4G手機(jī)上網(wǎng)總流量同比增長(zhǎng)56%,，3G/4G手機(jī)用戶每月戶均流量達(dá)到227MB,，同比提升19%，3G/4G手機(jī)流量ARPU占3G/4G手機(jī)ARPU的40%,。
中國(guó)聯(lián)通利用3G/4G一體化戰(zhàn)略積極推進(jìn)流量經(jīng)營(yíng)與應(yīng)用創(chuàng)新,，促進(jìn)流量增長(zhǎng)和價(jià)值提升，移動(dòng)手機(jī)用戶數(shù)據(jù)流量同比增長(zhǎng)61.1%,，達(dá)4347.18億MB,。
客戶結(jié)構(gòu)遷移 明天的用戶中機(jī)器比人多
移動(dòng)客戶正加速?gòu)?G向3G/4G特別是4G遷移。截至2014年年底,，中國(guó)移動(dòng)的3G/4G客戶數(shù)達(dá)到3.36億,，其中4G客戶達(dá)到9006萬(wàn)戶。中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)寬帶用戶數(shù)（3G/4G）達(dá)到1.49億,，增長(zhǎng)21.6%,，移動(dòng)寬帶用戶滲透率達(dá)到49.9%。中國(guó)電信3G/4G用戶數(shù)達(dá)到1.19億,，占移動(dòng)用戶總數(shù)的64%,。根據(jù)工信部發(fā)布的通信運(yùn)營(yíng)業(yè)統(tǒng)計(jì)公告顯示，2014年整個(gè)行業(yè)移動(dòng)寬帶用戶在移動(dòng)用戶中的滲透率達(dá)到45.3%,，比上年提高12.6個(gè)百分點(diǎn),。雖然2014年是4G元年，但是整個(gè)行業(yè)4G用戶發(fā)展速度已經(jīng)超過(guò)3G用戶,，新增4G和3G移動(dòng)電話用戶分別為9728.4萬(wàn)戶與8364.4萬(wàn)戶（見(jiàn)圖6）,。
在固網(wǎng)業(yè)務(wù)中,，固定電話用戶持續(xù)流失,，寬帶用戶穩(wěn)步增加，融合業(yè)務(wù)客戶成為新增點(diǎn),。2014年中國(guó)電信固定電話用戶數(shù)比2013年下降7.9%,；中國(guó)聯(lián)通固定電話用戶比上年下降6.4%,。中國(guó)電信固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)比上年增長(zhǎng)6.8%，達(dá)到1.07億戶,；中國(guó)聯(lián)通固網(wǎng)寬帶用戶達(dá)6879萬(wàn)戶,，比上年增長(zhǎng)6.4%。整個(gè)行業(yè)8M以上寬帶用戶占比達(dá)40.9%,，光纖接入（FTTH/O）用戶占寬帶用戶的比例突破三分之一,。此外，融合業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)u成規(guī)模,，2014年IPTV用戶達(dá)3363.6萬(wàn)戶,，隨著今年運(yùn)營(yíng)商將家庭客戶作為發(fā)展重點(diǎn)，未來(lái)家庭客戶將成為新聚焦點(diǎn),。
目前,，國(guó)內(nèi)電話用戶普及率接近飽和，傳統(tǒng)以用戶數(shù)量為主的發(fā)展空間越來(lái)越小,。全國(guó)的移動(dòng)電話用戶普及率達(dá)94.5部/百人,。在用戶的經(jīng)營(yíng)上，正從用戶的增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)為存量經(jīng)營(yíng),。此外,，基于物聯(lián)網(wǎng)，連接和通信正向人與物以及物與物之間拓展,。2014年,，中國(guó)移動(dòng)M2M終端數(shù)上升至4338萬(wàn)。中國(guó)聯(lián)通,、中國(guó)電信也基于物聯(lián)網(wǎng),，著重發(fā)展車輛服務(wù)、監(jiān)測(cè)監(jiān)控等應(yīng)用,。
企業(yè)?新常態(tài)
共享發(fā)展紅利 員工才買賬
沒(méi)有員工,，何談發(fā)展？尤其在2014年更為復(fù)雜多變的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和工作壓力下,，電信運(yùn)營(yíng)商切身感受到員工的重要性,。人才尤其是擅長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)和新興業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)人才流失的窘境，深深刺痛了運(yùn)營(yíng)商,。2014年,，三大運(yùn)營(yíng)商在機(jī)制、薪酬上給予了員工更多的關(guān)注,。
中國(guó)電信的劃小,、中國(guó)移動(dòng)的“量化績(jī)效薪酬”、中國(guó)聯(lián)通合理的增值機(jī)制，共同目的在于用市場(chǎng)化的方法,，讓員工享受更多的發(fā)展紅利,，激發(fā)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活力。中國(guó)電信市場(chǎng)前端的承包率超過(guò)80%,，“小CEO”競(jìng)標(biāo)選拔率近70%,，在閱讀、游戲公司中,，核心員工持股機(jī)制已經(jīng)建立,。中國(guó)移動(dòng)“量化績(jī)效薪酬”制度全面覆蓋一線營(yíng)業(yè)人員，多勞多得,、公平分配,、陽(yáng)光績(jī)效在一定程度上激發(fā)了基層員工的積極性。中國(guó)聯(lián)通在人工成本總量方面,，建立了合理的增值機(jī)制,，讓員工共享企業(yè)發(fā)展成果。同時(shí),，促使人工成本資源配置向一線傾斜,，提升一線員工薪酬水平。
2014年,，三大運(yùn)營(yíng)商有大批的派遣制員工轉(zhuǎn)正,，這在一定程度上留住了許多企業(yè)需要的人才。財(cái)報(bào)中,，運(yùn)營(yíng)商人力成本逐年上升,，但僅有這些還不夠。層層加碼的發(fā)展指標(biāo)仍讓員工處于重壓之下,，部分基層一線員工薪酬待遇與其勞動(dòng)價(jià)值不匹配,，企業(yè)激勵(lì)機(jī)制過(guò)于粗放，這些都將成為員工“不買賬”的理由,，也是電信企業(yè)在內(nèi)部改革中必須解決的問(wèn)題,。
互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型 片刻也不能等
收入、利潤(rùn)業(yè)績(jī)雖顯平淡,，但三大運(yùn)營(yíng)商在財(cái)報(bào)中向股東充分展示了轉(zhuǎn)型與改革的成果,。相比于漂亮的財(cái)務(wù)數(shù)字，運(yùn)營(yíng)商在目前的處境下,，更在乎自己面向互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展能力,。
2014年，三大運(yùn)營(yíng)商密集發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型舉措,，爭(zhēng)入口,、搶速度的勁頭非常足,，且各有側(cè)重。中國(guó)電信把易信打造成為重要的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)入口,；快速推出“云堤”、安全手機(jī)等差異化產(chǎn)品,；網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳全國(guó)統(tǒng)一運(yùn)營(yíng),。中國(guó)移動(dòng)第三條曲線――數(shù)字化服務(wù)開(kāi)始蓄勢(shì)，面向集中服務(wù)和渠道運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的在線服務(wù)公司,、面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字內(nèi)容領(lǐng)域的咪咕公司已經(jīng)成立,，車聯(lián)網(wǎng)公司即中移德電網(wǎng)絡(luò)科技有限公司正在積極籌建。中國(guó)聯(lián)通正在逐步打造像互聯(lián)網(wǎng)公司那樣統(tǒng)一,、扁平,、能夠迅速響應(yīng)市場(chǎng)的企業(yè)架構(gòu)，目前已建立了全國(guó)統(tǒng)一的B2B垂直電商平臺(tái)“沃易購(gòu)”,，成立聯(lián)通創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司,，組建招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司，試點(diǎn)推進(jìn)應(yīng)用商店運(yùn)營(yíng)中心公司化運(yùn)營(yíng),。
這是一種“片刻也不能等”的態(tài)度,，三大運(yùn)營(yíng)商正在拋開(kāi)瞻前顧后的疑慮，在緊迫形勢(shì)下進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型的堅(jiān)定嘗試與努力,。
