業(yè)績(jī)下滑 運(yùn)營(yíng)商尋找“第三條曲線(xiàn)”
發(fā)布時(shí)間：2015-04-22 “聽(tīng)總理的話(huà),，流量降價(jià)”,，這突然成為電信運(yùn)營(yíng)商宣傳語(yǔ)的大標(biāo)題。近日,，包括北京移動(dòng),、溫州移動(dòng)、廣東電信,、湖北移動(dòng),、黑龍江移動(dòng)、北京聯(lián)通在內(nèi)的多個(gè)地方運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)在微信,、微博上推廣優(yōu)惠的流量套餐,。4月14日，李克強(qiáng)總理在一季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)上敦促提網(wǎng)速降網(wǎng)費(fèi)。會(huì)上,，參會(huì)代表網(wǎng)易公司董事局主席丁磊曾提出：“現(xiàn)在我們的流量費(fèi)很貴,，1G就要70元?！?月15日至今,，多地運(yùn)營(yíng)商針對(duì)丁磊的“70元”在微信上展示了多種30元/G、50元/2G的流量套餐,。
“我朋友圈里,，看到了幾十個(gè)宣傳?！币晃浑娦艠I(yè)內(nèi)人士告訴記者：“當(dāng)然,，一些‘降價(jià)’確實(shí)是在總理發(fā)話(huà)之后改變的，但其實(shí)有不少是在此之前推出的低價(jià)套餐,?！?/span>
在他看來(lái)，“總理的話(huà),，只是導(dǎo)火索而已”,，運(yùn)營(yíng)商的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)蔓延到4G業(yè)務(wù)，并且愈演愈烈,。
4G背后的資本游戲
4月20日,，中國(guó)移動(dòng)公布了2015年3月份運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，
中國(guó)聯(lián)通也發(fā)布了前三月的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),。統(tǒng)計(jì)顯示,，在全國(guó)3G/4G用戶(hù)數(shù)中，中國(guó)移動(dòng)3G/4G用戶(hù)占全國(guó)比為58.3%,，中國(guó)聯(lián)通占比23%,，中國(guó)電信占比為18.7%。當(dāng)然,，如果只統(tǒng)計(jì)4G用戶(hù)數(shù),，中國(guó)移動(dòng)占比將進(jìn)一步擴(kuò)大。
當(dāng)然,，這種情形與三大運(yùn)營(yíng)商在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)的投資建設(shè)密不可分,。2014年，全年新建了72萬(wàn)4G基站的中國(guó)移動(dòng)支出了806億元的建設(shè)費(fèi)用,，全年資本開(kāi)支高達(dá)2135億元,。2015年,，中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃縮減開(kāi)支,，但全年資本支出仍然高達(dá)1997億元，其中4G投資為722億元，中國(guó)移動(dòng)仍將新建數(shù)十萬(wàn)4G基站,。
相比之下,，2014年全年，中國(guó)聯(lián)通建設(shè)基站總數(shù)15.8萬(wàn)個(gè),，其基站總數(shù)56.5萬(wàn)個(gè),，其中包括2G、3G,、4G基站,。2014年全年，電信,、聯(lián)通資本開(kāi)支比2013年增長(zhǎng)幅度不大,。
但二者決定奮起直追，中國(guó)電信2015年資本支出計(jì)劃從768億元增至1078億元,，增長(zhǎng)了310億元,。中國(guó)電信官方口徑將新增28萬(wàn)個(gè)4G基站，不過(guò),，一位中國(guó)電信內(nèi)部人士告訴記者：“事實(shí)上可能會(huì)接近40萬(wàn),。”
同時(shí),，中國(guó)聯(lián)通總經(jīng)理陸益民也介紹,，2015年，中國(guó)聯(lián)通資本支出將控制在1000億元以?xún)?nèi),，計(jì)劃新增35.5萬(wàn)個(gè)基站,，總量達(dá)到92萬(wàn)。2014年其資本支出為848億元,，也意味著聯(lián)通資本支出將增加超過(guò)100億元,。
這意味著，在亮麗的4G新增用戶(hù)數(shù)據(jù)的業(yè)績(jī)背后,，是龐大的用于基站建設(shè)的資本支出,。一位業(yè)內(nèi)分析人士稱(chēng)，這與當(dāng)初3G剛剛興起之時(shí)十分類(lèi)似,，先投資巨資建設(shè)基站,，然后通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)來(lái)爭(zhēng)奪用戶(hù)。目前,，對(duì)中國(guó)移動(dòng)來(lái)說(shuō),，正在第二個(gè)階段，而中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通還處在加速建設(shè)基站的階段,。
當(dāng)然,，龐大的資本開(kāi)支拖累了運(yùn)營(yíng)商的財(cái)報(bào)表現(xiàn),。中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2015年第一季度財(cái)報(bào)。該季度,，中國(guó)移動(dòng)收入1609億元,，同比增長(zhǎng)3.9%，凈利潤(rùn)238億元,，同比降5.6%,。需要指出，這已是中國(guó)移動(dòng)連續(xù)多個(gè)季度利潤(rùn)下滑,。 “按照以往的模式,，這些投資需要5年的回報(bào)期?！敝娦艑?zhuān)家程德杰告訴記者,，“但現(xiàn)在，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇,，話(huà)音,、流量、寬帶都在貶值,，需要更久的回報(bào)期,。”
競(jìng)爭(zhēng)手段只剩下價(jià)格
在北京聯(lián)通4月16日的宣傳單里：“1G流量只要20元,，原價(jià)668元的寬帶,、固話(huà)、IPTV,、2GB流量的組合套餐,，現(xiàn)在只要230元?！?0元/G,、30元/G流量套餐成為三大運(yùn)營(yíng)商吸引用戶(hù)的最佳籌碼。剛剛開(kāi)啟的4G業(yè)務(wù),，正在面臨激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),。
“與3G時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)制式、終端差異不同,，現(xiàn)在三大運(yùn)營(yíng)商沒(méi)有本質(zhì)差異,。”一位山東電信工程師告訴記者：“根據(jù)目前的測(cè)試,，在主要城市,，電信網(wǎng)絡(luò)的室外網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量與移動(dòng)基本一致，只是室內(nèi)略有不足,?！贝送?，蘋(píng)果、三星,、華為等手機(jī)廠商不斷推出全網(wǎng)通高端手機(jī),，目前全網(wǎng)通手機(jī)占比已經(jīng)接近30%,，三家運(yùn)營(yíng)商手機(jī)不存在任何差別,。
多位接受記者采訪的人士認(rèn)為：“越來(lái)越同質(zhì)化。網(wǎng)絡(luò),、終端,，甚至銷(xiāo)售模式都沒(méi)有差別了，剩下的競(jìng)爭(zhēng)手段只有價(jià)格,?！?/span>
2009年時(shí)，中國(guó)3G起步,。以中國(guó)聯(lián)通為例,，當(dāng)時(shí)3G用戶(hù)ARPU（每位用戶(hù)每月消費(fèi)）值高達(dá)141元。但隨著運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng),，到2013年,，其ARPU值已降至75.1元，2014年降至63.6元,。而2014年,，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信則分別為61元,、54元,。只用了4年時(shí)間，3G的ARPU值就打了對(duì)折,。
而在4G業(yè)務(wù)上,，這種貶值被進(jìn)一步加速。2013年12月,，中國(guó)移動(dòng)4G正式商用,。其后，在2014年4月份的一次會(huì)議上,，中國(guó)移動(dòng)總裁李躍表示：4G用戶(hù)ARPU值是普通用戶(hù)的3倍,，4G DOU（每月每戶(hù)數(shù)據(jù)流量）是普通用戶(hù)的10倍。當(dāng)時(shí),，中國(guó)移動(dòng)平均ARPU值約65元,，4G ARPU值接近200元。
但2014年6月,，電信,、聯(lián)通收獲FDD實(shí)驗(yàn)網(wǎng)牌照,，開(kāi)啟4G競(jìng)爭(zhēng)。4G ARPU值迅速下滑,。截至2014年底,，4G用戶(hù)ARPU值降至104元，為平均值的1.7倍,。
4G“貶值”的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越3G,，且還在繼續(xù)。2015年第一季度,，中國(guó)移動(dòng)總體ARPU值從2014年第一季度的62元降至61元,。
運(yùn)營(yíng)商的投資回報(bào)期被大幅延長(zhǎng)，單純依靠用戶(hù)ARPU值已經(jīng)無(wú)法支撐高昂的資本支出,，運(yùn)營(yíng)商需要為4G探索新的收入增長(zhǎng)點(diǎn),。
不確定的“第三條曲線(xiàn)”
中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)奚國(guó)華在最近一年的內(nèi)部會(huì)議上，多次提到“三條增長(zhǎng)曲線(xiàn)”,。他指出了電信業(yè)的語(yǔ)音,、流量、內(nèi)容應(yīng)用三條增長(zhǎng)曲線(xiàn),，其中,，語(yǔ)音曲線(xiàn)在走下坡路，要盡可能維持它的價(jià)值,，給轉(zhuǎn)型提供更長(zhǎng)的窗口期,。流量曲線(xiàn)現(xiàn)在勢(shì)頭比較好，在與語(yǔ)音曲線(xiàn)下滑的“博弈”中跑得更快,，彌補(bǔ)了語(yǔ)音下滑對(duì)收入的影響,。 2013年，中國(guó)移動(dòng)短信+話(huà)音收入累計(jì)減少163億,，但其移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入則增長(zhǎng)了388億,。2014年，語(yǔ)音業(yè)務(wù)再減533億,，而流量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)約為520億,，兩者基本持平。
但是,，在語(yǔ)音向流量轉(zhuǎn)型的過(guò)程中,，中國(guó)移動(dòng)還不得不面對(duì)流量“貶值”的尷尬。在奚國(guó)華看來(lái)：“未來(lái)關(guān)鍵是要做好第三條曲線(xiàn),，也就是內(nèi)容應(yīng)用,。”
為此,，中國(guó)移動(dòng)成立了整合旗下音樂(lè),、視頻,、閱讀、游戲,、動(dòng)漫五大基地業(yè)務(wù)成立中國(guó)移動(dòng)咪咕文化科技有限公司,，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。并且啟動(dòng)RCS戰(zhàn)略,、推動(dòng)VoLTE商用,，為中移動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)提供更多可能。
當(dāng)然,，除此之外,，中國(guó)移動(dòng)還在探索4G業(yè)務(wù)的B2B模式,，一是直接向互聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)售賣(mài)“后向流量”,，或者與互聯(lián)網(wǎng)、金融等企業(yè)進(jìn)行深度業(yè)務(wù)合作,，共同為用戶(hù)提供“定向流量”與特色業(yè)務(wù)的整合服務(wù),。但是，中國(guó)移動(dòng)暫未公布這些業(yè)務(wù)的相關(guān)收入數(shù)據(jù),。
中國(guó)聯(lián)通也在創(chuàng)新推出后向流量產(chǎn)品,，目前，中國(guó)聯(lián)通與攜程網(wǎng),、滴滴打車(chē),、搜狐、樂(lè)視等多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展后向流量合作,，為后者提供包括流量,、業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò),、運(yùn)維支撐,、接入一體化的平臺(tái)服務(wù)。但需要指出,，中國(guó)聯(lián)通2011年推出該平臺(tái),，在2014年，該平臺(tái)收入為2.5億元,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法支撐其主營(yíng)業(yè)務(wù),。
更為尷尬的是：在這些合作中，運(yùn)營(yíng)商給互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)提供了更優(yōu)越的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)支撐,，強(qiáng)化了OTT對(duì)傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)的替代能力,，進(jìn)一步加速了“管道化”、“邊緣化”,。
對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言,，語(yǔ)音被替代,、流量迅速貶值，都是看得見(jiàn)且無(wú)法避免的困境,。但更糟糕的是,，對(duì)于內(nèi)容、服務(wù)的轉(zhuǎn)型,，他們還沒(méi)有找到合適的路,。即便是提出三條曲線(xiàn)的中移動(dòng)董事長(zhǎng)奚國(guó)華，對(duì)于內(nèi)容應(yīng)用曲線(xiàn)的判斷也是“存在很大不確定性”,。
